INSIGHT225

個別株式と日経平均株価の予想

今日(8月26日)の日経平均株価の予想値幅と個別株の想定値動き

日経平均株価の予想値幅

(1)個別株の業種平均乖離率との差による補正値

日経平均株価を構成する企業には様々な業種があります。

これらの企業の株価動向は、極端な決算や需給改善等の特別な場合を除いて、出来高の多い銘柄は、業種別に近い推移を取ることが多いようです。

業種ごとに算出した平均乖離率と個別株の乖離の差を用いて計算を行ったものです。

平たく言うと、業種別の標準的な変動をすれば、この数字になることが想定されるということです。

    補正値 -45(下落)

 

(2)個別株のボラティリティによる予想振れ幅

個別株は、各々が特徴的な動きを持ち、値動きが激しいもの、穏やかなもの様々です。またこれらは、時期的な要因でも大きく変わります。そのため、ボラティリティ(標準偏差)を算出し、それに基づき株価が変動した場合の振れ幅の合計値を算出しました。ボラティリティに関してはプラスにもマイナスにも動くものとします。

裏を返せば、個別株は、相場が急変しても各々のボラティリティを大きく超えてまでは変動しにくい。

    値幅 220

 

(3)日経平均の予想値幅

上記の(1)と(2)を合成した振れ幅です。

    -265~175

    ただし、先週金曜日の暴落は米中貿易摩擦の激化を示すもの。これを考慮すると、20000円割れを見に行く展開を考慮すべきと思われます。

 

個別銘柄の乖離率とボラティリティ

上記の日経平均株価予想に関する個別銘柄の詳細は以下のページを参照のこと。

個別株の詳細データ - INSIGHT225

個別銘柄ごとに、以下に示す、業種別、セクター別の平均値等と比較しています

ちょっと重いかも。

業種別、セクター別の乖離率とボラティリティ

個別に算定した各々の指数について、業種別とセクター別の平均値を示します。

セクターや業種の景気循環を見ていきます。

※「対象数」とは、算定に用いた銘柄数を示します。(データに不具合がある銘柄は除外しているため)

 

業種別指数

業種 乖離率(%) ボラティリティ(%) 対象数
5日平均 25日平均 当日 前日
水産1.24-4.240.72 0.722
鉱業-2-3.551.12 1.281
建設0.770.811.11 1.39
食品0.25-1.171.05 1.0911
繊維-0.13-2.331.44 1.354
パルプ・紙0.93-4.411.16 0.872
化学-0.21-2.41.23 1.2618
医薬品-0.250.131.11 1.179
石油-1.27-5.142.43 2.652
ゴム0.940.170.74 0.92
窯業-0.38-2.891.31 1.37
鉄鋼-1.45-5.082.11 2.012
非鉄・金属-0.34-5.041.12 1.1511
機械0.42-3.641.04 1.114
電気機器0.38-0.910.94 0.9827
造船0.35-6.281.1 1.062
自動車0.57-1.781.06 1.0910
精密機器-0.24-2.931.03 0.955
その他製造-0.13-0.360.95 0.994
商社0.03-1.150.91 0.815
小売業0.39-0.911.7 1.718
銀行0.26-2.450.97 1.0210
証券1.543.091.16 1.363
保険0.76-2.590.77 0.976
その他金融-1.36-7.331.2 1.281
不動産1.143.681.02 1.184
鉄道・バス0.01-0.080.82 0.798
陸運-0.21-3.941.23 1.532
海運0.8-4.441.6 1.523
空運0.42-0.411.08 11
倉庫0.35-3.660.71 0.741
通信-0.53-1.271.06 16
電力-1.09-2.661.4 1.483
ガス-0.94-1.460.93 0.952
サービス0.15-0.051.08 1.1412

セクター別指数

業種 乖離率(%) ボラティリティ(%) 対象数
5日平均 25日平均 当日 前日
消費0.31-0.881.2 1.2433
素材-0.26-3.081.26 1.2654
資本財・その他0.53-1.31.05 1.1533
技術0.17-1.111.01 1.0357
金融0.52-1.910.95 1.0720
運輸・公共-0.12-1.841.08 1.120

 

業種やセクター平均の変動等との相関を考慮して日々調整していますが、今回は全くあてにならないでしょう。

この月曜日はあまり手を出さない方がいいかもしれません。

当ブログの記事および写真等の無断転用はお控えください。